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V2988-14 4 November 2014 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · adquisición mortis causa

Sale of a company via call option does not affect tax reduction if completed after ten years

A query was raised regarding whether a call option allowing the sale of a company after ten years would affect the holding period requirement for tax reductions applicable to acquisitions mortis causa. The Directorate General of Taxes (DGT) ruled that there is no impact if the sale is finalised and the company is transferred after the legal period has expired.

The question raised

Cuestión planteada Si afectaría al requisito de permanencia exigido por la Ley del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones una opción de compra en cuya virtud podría formalizarse la venta de la empresa con posterioridad a la finalización del plazo establecido por la Ley 29/1987.

The DGT's ruling

El requisito de mantenimiento de la adquisición durante diez años se refiere al mantenimiento del valor por el que se practicó la reducción. Una opción de compra no vulnera este requisito siempre que la compraventa se perfeccione, transmitiéndose la empresa por el precio convenido, con posterioridad a la terminación del plazo de diez años exigido por la Ley 29/1987.

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