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V2978-15 8 October 2015 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · reducción de capital

Capital reduction with share capital return deemed as share transfer and may be exempt under LIS Art. 21

The consultant asks whether a capital reduction in a subsidiary may be considered exempt income due to share transfer. The DGT responds that such an operation is deemed a share transfer and may apply the exemption under LIS Art. 21 if participation and temporality requirements are met.

The question raised

Cuestión planteada Si para el caso de que se llevase a cabo la reducción de capital descrita en la sociedad B, en la que el grupo fiscal encabezado por la consultante posee un porcentaje de participación superior al 5% que se ha mantenido durante más de un año, por la cual se amortizarían acciones representativas del 3,43% de su capital social, cuya titularidad pertenece a la sociedad F, es posible considerar, como incremento de beneficios no distribuidos generados por la entidad participada durante el tiempo de tenencia de la participación la totalidad de las reservas dispuestas en la reducción de capital, con independencia de que su importe sea superior al que proporcionalmente corresponde a las acciones amortizadas en función de su valor teórico.

The DGT's ruling

La reducción de capital con devolución de aportaciones supone que los socios integrarán en su base imponible la diferencia positiva entre el valor de mercado de lo recibido y el valor fiscal de la participación. Esta operación se entiende asimilada a la renta derivada de la transmisión de participaciones y no a la distribución de dividendos. Por tanto, es aplicable la exención del artículo 21.3 de la LIS si se cumple el requisito de participación significativa y la tenencia ininterrumpida durante el plazo exigido.

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