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V2875-23 25 October 2023 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Share swaps, spin-offs and mergers may qualify for tax neutrality if conditions of LIS are met

A tourism management company asks whether its restructuring plan (share swaps, spin-offs, mergers or non-cash contributions) has valid economic grounds and may apply for the special corporate tax regime. The DGT assesses the viability of the operations under current legislation.

The question raised

Cuestión planteada 1. Si se consideran motivos económicos válidos los motivos expuestos en la presente consulta y si las operaciones descritas en el supuesto A podrían ampararse en el régimen especial previsto en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades.

The DGT's ruling

El canje de valores será neutral si la entidad beneficiaria adquiere la mayoría de derechos de voto y se cumplen los requisitos del art. 80 LIS. La escisión total podría acogerse al régimen de neutralidad si se realiza mercantilmente según el RD-ley 5/2023 y se respeta la proporcionalidad de las participaciones. La fusión por absorción será neutral si se realiza al amparo del RD-ley 5/2023 y cumple el art. 76.1 LIS. Las aportaciones no dinerarias de inmuebles pueden aplicar el régimen especial si la entidad receptora es residente y el aportante mantiene participación en los fondos propios.

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