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V2785-16 21 June 2016 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · rendimientos del trabajo en especie

Share awards are taxed as employment income in the year of delivery

A company has requested clarification on when an executive must pay tax upon receiving shares as an incentive for meeting objectives and meeting tenure requirements. The Directorate General for Taxes (DGT) has ruled that the delivery of shares constitutes a benefit in kind that must be reported in the year the effective delivery takes place.

The question raised

Cuestión planteada Imputación temporal de los rendimientos del trabajo en especie derivados de la entrega de acciones.

The DGT's ruling

La entrega gratuita de acciones a trabajadores o administradores constituye un rendimiento del trabajo en especie. Este rendimiento se imputará al período impositivo en que se entreguen las acciones, salvo casos excepcionales de liquidación anticipada. Al tener un período de generación superior a dos años e imputarse en un único período, es aplicable la reducción del 30 por ciento, siempre que no se superen los límites legales y no se haya aplicado dicha reducción en los cinco períodos anteriores.

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