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V2710-18 5 October 2018 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · traspaso de valores

Securities transfer fees subject to VAT if deemed a securities management service

An individual has enquired whether the fee charged by a bank for the transfer of a securities account is exempt from VAT. The DGT has ruled that if the service involves securities management, it is not exempt and the entity must issue an invoice.

The question raised

Cuestión planteada Si la referida comisión se encuentra exenta del Impuesto sobre el Valor Añadido y si la entidad bancaria se encuentra obligada a emitir factura por dicha prestación de servicios.

The DGT's ruling

Los servicios de traspaso de valores están sujetos y no exentos de IVA si se consideran servicios de gestión de valores, como la custodia o administración de cartera. Para determinarlo, debe analizarse si el servicio tiene incidencia en la situación jurídica y financiera del cliente. Si la operación está sujeta y no exenta, la entidad bancaria tiene la obligación de expedir factura, que podrá ser simplificada si el importe no supera los 400 euros.

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