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V2670-21 4 November 2021 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · mediación financiera

Loan between linked entities exempt from VAT

A financial entity receives liquidity from a linked entity in another Member State for its activities. The DGT determines that the operation is not a financial mediation but a VAT-exempt loan.

The question raised

Aplicación de la exención del Impuesto sobre el Valor Añadido contenida en el artículo 20.Uno.18º de la Ley 37/1992 a los servicios recibidos por la entidad consultante.

The DGT's ruling

La operación no es una mediación financiera, sino una concesión de préstamo o crédito por parte de la entidad vinculada a la consultante. Al ser un préstamo, la operación está exenta de IVA según el artículo 20.Uno.18º letra c) de la Ley 37/1992. Respecto a la base imponible, al existir vinculación y ser la actividad de la consultante exenta sin derecho a deducción, podría aplicarse la regla del valor normal de mercado del artículo 79.Cinco de la Ley 37/1992.

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