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V2557-23 25 September 2023 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · exención por reinversión

Reinvestment exemption for home construction applicable if investment and completion deadlines are met

A taxpayer has enquired whether they can apply for the reinvestment exemption for the construction of a new primary residence after selling their current one. The Directorate General for Taxes (DGT) clarifies that a dual deadline must be met: the investment must take place within two years before or after the sale, and construction must be completed within a maximum of four years from the start of the investment.

The question raised

Cuestión planteada - Plazos para la aplicación de la exención por reinversión en vivienda habitual.

The DGT's ruling

Para la exención en construcción de vivienda, se requiere cumplir dos condiciones: 1) aplicar la totalidad del importe obtenido en la venta a la construcción dentro del plazo de dos años (anteriores o posteriores a la transmisión). 2) que la obra finalice en un plazo no superior a cuatro años desde el inicio de la inversión, salvo ampliaciones por causas excepcionales. En caso de copropiedad, cada cónyuge aplica la exención proporcionalmente a su participación y al importe que efectivamente reinvierta.

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