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V2513-25 16 December 2025 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · criptomonedas

Cryptocurrency exchange constitutes a swap generating capital gains or losses

The consultant asked how to tax the exchange of one cryptocurrency for another due to a project restructuring. The DGT responds that this operation is a swap and must be taxed as a capital gain or loss in personal income tax.

The question raised

Cuestión planteada Tributación de la operación realizada en el IRPF.

The DGT's ruling

El intercambio de monedas virtuales por otras, fuera de una actividad económica, es una permuta que genera ganancias o pérdidas patrimoniales. La cuantificación se realiza por la diferencia entre el valor de adquisición del bien cedido y el mayor entre el valor de mercado del bien entregado o el recibido. El resultado se integra en la base imponible del ahorro como renta del ahorro. El valor de adquisición de las nuevas criptomonedas será el valor de transmisión utilizado en la permuta.

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