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V2438-15 31 July 2015 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ITPAJD · aportación no dineraria

Contribution of real estate with assumption of debt by the company is subject to ITP and AJD

A credit institution has requested a ruling on the taxation of company formation through the contribution of assets and liabilities, the issuance of debt, and the transfer of shares. The DGT clarifies that the portion of the contribution that offsets the assumption of debts constitutes an onerous transfer subject to tax.

The question raised

Cuestión planteada Si las operaciones descritas estarían no sujetas o exentas de las modalidades del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídidcos Documentados.

The DGT's ruling

En la constitución de una sociedad, la aportación de inmuebles que da lugar a la asunción de deudas por la nueva entidad se considera una transmisión de inmuebles sujeta al ITP y AJD. Solo la parte de la aportación que constituye capital social es no sujeta. La emisión de valores para financiación está sujeta pero exenta, mientras que la transmisión de valores está exenta, salvo que se demuestre el ánimo de eludir el impuesto sobre la transmisión de inmuebles según la LMV.

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