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V2427-21 21 September 2021 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · exención

Purchase of a building under construction is subject to VAT

A company asks whether buying a building under construction is exempt from VAT and whether it can waive such exemption or apply the taxpayer's investment. The DGT responds that the transaction is subject to VAT because the building is not completed.

The question raised

Si la adquisición realizada por la entidad consultante se encontraría exenta del Impuesto sobre el Valor Añadido y, en su caso, si les resultaría de aplicación la posibilidad de renuncia a dicha exención. Si resultaría de aplicación el supuesto de inversión del sujeto pasivo previsto en el artículo 84.Uno.2º.f) de la Ley 37/1992.

The DGT's ruling

La exención de las entregas de edificaciones requiere que la construcción o rehabilitación esté terminada. Si el objeto es una edificación en fase de construcción, no se aplican los conceptos de primera o segunda entrega ni la exención del artículo 20.Uno.22º. Asimismo, no procede la inversión del sujeto pasivo del artículo 84.Uno.2º.f) porque la operación es una entrega de la edificación y no una ejecución de obra.

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