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V2316-19 9 September 2019 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · condonación de deuda

Partial forgiveness of bank debt to secure repayment of the remainder is not subject to IHT/Gift Tax

A query was raised regarding whether the forgiveness of part of a mortgage loan could be subject to Inheritance and Gift Tax. The DGT ruled that if the purpose is to ensure the collection of the remaining debt, there is no intent to make a gift (animus donandi) and therefore no taxable event occurs.

The question raised

Cuestión planteada Si la condonación del segundo préstamo garantizado con hipoteca podría considerarse sujeta al Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.

The DGT's ruling

La condonación de deuda, total o parcial, es un hecho imponible del ISD siempre que se realice con ánimo de liberalidad. Este ánimo de liberalidad no se presume y debe constar de forma indiscutible. En el caso de las entidades financieras, la renuncia parcial al cobro para asegurar la recuperación del resto de la deuda no constituye un negocio jurídico gratuito, al no existir animus donandi.

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