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V2252-14 3 September 2014 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · plan de pensiones

Pension plan benefits upon death are subject to Income Tax, not Inheritance Tax

A query was raised regarding whether a pension plan benefit received due to the death of a spouse should be taxed under Income Tax (IRPF) or Inheritance and Gift Tax. The Directorate General for Tax Assurance (DGT) ruled that these benefits are subject to Income Tax as earnings from employment.

The question raised

Cuestión planteada Si dicha prestación por fallecimiento tributa en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas o en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.

The DGT's ruling

Las prestaciones de planes de pensiones, independientemente de la contingencia cubierta como el fallecimiento, tributan en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas del perceptor como rendimientos del trabajo. Por tanto, no están sujetas al Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.

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