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V2153-14 5 August 2014 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IRPF · canje de valores

Deferred income from securities exchange must be included in Personal Income Tax upon loss of tax residence

A taxpayer inquired whether, upon losing residence in Spain, they must pay tax on deferred income from a securities exchange up to the date of the transaction or up to the date of the change of residence. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that the income must be included in the tax period in which the status of resident is lost.

The question raised

Respecto a la interpretación del apartado cuarto del artículo 87 del TRLIS, si debe integrar en la base imponible del IRPF correspondiente al último ejercicio en que sea residente como ganancia patrimonial la renta (diferida) generada hasta la fecha en la que se efectuó la operación protegida (2005) o bien, la renta generada hasta la fecha en la que se produce el traslado de residencia (fecha en la que se produce el devengo de la obligación de liquidar).

The DGT's ruling

En caso de pérdida de la cualidad de residente en territorio español, se integrará en la base imponible del IRPF la diferencia entre el valor normal de mercado de las acciones o participaciones y el valor de los valores recibidos. Según el artículo 87.4 del TRLIS, dicha integración se produce en el período impositivo en que se produzca la pérdida de residencia.

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