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V2136-20 25 June 2020 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · rehabilitación de edificaciones

Reformed property delivery may be first VAT-exempt delivery if rehabilitation criteria met

A company asks whether purchasing and renovating a property for rental as a restaurant is exempt from VAT, which VAT rate applies, and whether it can claim the VAT paid. The DGT explains that the nature of the delivery—first or second—depends on whether the renovation meets qualitative and quantitative rehabilitation requirements.

The question raised

Si dicha entrega se encontraría exenta del Impuesto sobre el Valor Añadido. Deducibilidad de las cuotas del Impuesto soportadas en la adquisición y reforma del inmueble. Tipo impositivo aplicable a dicha entrega.

The DGT's ruling

Si las obras cumplen los requisitos cualitativos (más del 50% del coste en elementos estructurales, fachadas o cubiertas) y cuantitativos (coste superior al 25% del valor del inmueble sin suelo), la entrega será la primera y estará sujeta a IVA. El tipo impositivo será del 10% si el inmueble es apto para vivienda (con cédula o licencia) o del 21% en caso contrario. Las cuotas soportadas en la adquisición y reforma son deducibles si existe la intención de destinarlas a una actividad empresarial sujeta a IVA.

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