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V1950-20 15 June 2020 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · ganancia patrimonial

Requirements for exemption through reinvestment in life annuities for persons over 65

A person over the age of 65 enquired whether subscribing to a life annuity following the sale of a property not used as a primary residence would allow for an exemption from capital gains tax. The DGT explains that to apply this exemption, the requirements of Article 42 of the IRPF Regulations must be met and, if the contract was entered into after 1 April 2019, the requirements of the ninth additional provision of the same Regulations must also be satisfied.

The question raised

Validez del contrato de renta vitalicia suscrito para poder acogerse a la exención por reinversión en rentas vitalicias, prevista en el artículo 38.3 de la Ley 35/2006

The DGT's ruling

Para que los mayores de 65 años puedan excluir de gravamen las ganancias patrimoniales por la transmisión de elementos patrimoniales, el importe debe destinarse en seis meses a una renta vitalicia asegurada. Si el contrato se suscribe a partir del 1 de abril de 2019, deben cumplirse los requisitos del artículo 42 del Reglamento del IRPF y los de la disposición adicional novena, que limita los mecanismos de reversión, los periodos ciertos de prestación y las fórmulas de contraseguro.

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