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V1836-15 11 June 2015 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · mantenimiento del valor

Inheritance value may be reinvested in non-monetary assets to maintain acquisition value

A query was raised regarding whether maintaining the value required for Inheritance and Gift Tax allows for the reinvestment of inheritance funds into other assets. The DGT ruled that reinvestment in any non-monetary asset is permitted, provided that the value of the succession reduction can be reliably proven to have been maintained.

The question raised

Cuestión planteada Interpretación del requisito referido al mantenimiento del valor conforme al artículo 20.2. c) de la Ley del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.

The DGT's ruling

La reinversión de la venta de lo adquirido por causa de muerte en cualquier activo no dinerario es válida. Para ello, debe poder acreditarse de forma fehaciente que se mantiene el valor por el que se practicó la reducción sucesoria. Por tanto, el resultado de la venta de una parte indivisa en una empresa agrícola puede aplicarse al levantamiento de deudas o cargas hipotecarias de un heredero si se cumple dicha acreditación.

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