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V1704-16 19 April 2016 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · reducción en la base imponible

95% reduction in taxable base for donation of shares possible if legal requirements are met

A query was raised regarding the applicability of a 95% reduction in Inheritance and Gift Tax for the donation of company shares to children. The DGT indicates that this is possible provided that the requirements of Law 29/1987 are met and the exemption from Wealth Tax applies.

The question raised

Cuestión planteada Procedencia de la reducción prevista en el artículo 20.6 de la Ley del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.

The DGT's ruling

Para aplicar la reducción del 95% en la transmisión inter vivos de participaciones a descendientes, el donante debe tener 65 años o incapacidad permanente, y si ejerce funciones de dirección, debe dejarlas y dejar de percibirlas. Además, el donatario debe mantener lo adquirido y tener derecho a la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio durante diez años, sin realizar actos que minoran el valor de la adquisición. La exención patrimonial requiere que la entidad no gestione principalmente patrimonio mobiliario o inmobiliario y que se cumplan los requisitos de participación y dirección.

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