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V1605-23 6 June 2023 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · exención de dividendos

Dubai free zone subsidiary covered by Spain-UAE double tax treaty

A Spanish company asks whether the Spain-United Arab Emirates double tax treaty applies to a subsidiary in a Dubai free zone and whether dividend exemption is available. The DGT confirms the treaty applies to free zones and outlines the conditions for dividend exemption under the Corporate Income Tax.

The question raised

1.) Si resulta aplicable el Convenio de Doble Imposición suscrito entre España y Emiratos Árabes Unidos.

The DGT's ruling

El Convenio con EAU se aplica a las zonas francas por ser parte del territorio del Estado, siempre que la filial sea residente, esté constituida y tenga su sede de dirección efectiva en EAU. Respecto a los dividendos, la exención del artículo 21 de la LIS es aplicable si se cumple el porcentaje de participación mínima, el periodo de tenencia y que la entidad sea residente en un país con convenio de intercambio de información. En este caso, la existencia del Convenio con EAU permite considerar cumplido el requisito de tributación mínima exigido por la LIS.

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