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V1485-21 20 May 2021 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Tax neutrality regime in share swaps may extend to EEE entities by CJUE jurisprudence

Taxpayers inquire whether a share swap between Norwegian entities may benefit from the tax neutrality regime. The DGT examines whether applying this regime to an EEE entity (Norway) violates the freedom of establishment.

The question raised

1. Si las operaciones de canje de valores a que se refiere el escrito de consulta cumplen la definición de canje de valores del artículo 76.5 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades.

The DGT's ruling

El régimen de neutralidad fiscal del canje de valores es aplicable si la entidad adquirente es residente en España o está en el ámbito de la Directiva 2009/133/CE. No obstante, por el principio de no discriminación del Acuerdo EEE, se debe aplicar el mismo trato neutro a sociedades de un país tercero parte del EEE (como Noruega) que a las de la UE, siempre que exista un convenio de cooperación administrativa eficaz. Para el primer canje, los motivos económicos alegados podrían ser válidos, aunque su validez depende de la valoración de los hechos. Si no se aplica el régimen especial, la ganancia patrimonial de los socios residentes en España tributará en España, pero podría tributar también en Noruega si los socios residieron allí en los cinco años anteriores.

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