Skip to content
Back to index
V1431-23 25 May 2023 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · rendimientos del capital mobiliario

Calculation of income from movable capital upon receipt of a life insurance payout

A taxpayer asks how to calculate the return and retention on a life insurance payout received in 1994. The DGT explains that the return is the difference between the capital and premiums, with possible additional deductions if specific conditions are met.

The question raised

Method for calculating the income from movable capital received. Calculation of the applicable withholding tax on the benefit received.

The DGT's ruling

El rendimiento del capital mobiliario por seguros de vida es la diferencia entre el capital percibido y las primas satisfechas. Si el contrato combina supervivencia con fallecimiento o incapacidad, se puede detraer la parte de las primas correspondiente al capital en riesgo, siempre que este haya sido igual o inferior al 5% de la provisión matemática durante toda la vigencia. La entidad aseguradora debe aplicar una retención del 19% sobre la cuantía a integrar en la base imponible.

Book your free first meeting