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V1393-23 23 May 2023 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Exchange regime applicable if voting majority and no fraud are met

The consultant asks whether a share acquisition transaction may benefit from the special exchange regime. The DGT responds that it is possible if a voting majority is obtained and the requirements of Article 80 of the LIS are met, provided there is no fraud or tax evasion.

The question raised

1º) Si la operación descrita podría acogerse al régimen fiscal previsto en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades.

The DGT's ruling

Para aplicar el régimen especial de canje de valores, la entidad beneficiaria debe adquirir participaciones que le permitan obtener la mayoría de los derechos de voto en las entidades participantes. Deben concurrir los requisitos del artículo 80 de la LIS y la operación no puede tener como objetivo principal el fraude o la evasión fiscal, sino motivos económicos válidos como la reestructuración. La calificación de los motivos económicos es una cuestión de hecho que deben apreciar los órganos de comprobación.

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