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V1379-14 21 May 2014 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · deducción por reinversión

Reinvestment tax relief cannot be applied if no economic activity is carried out

A taxpayer inquired whether they could apply tax deductions by reinvesting proceeds from the sale of shares into a new business activity. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that this is not possible because the taxpayer does not carry out an economic activity as a natural person.

The question raised

Cuestión planteada Posibilidad de aplicar las deducciones previstas en el artículo 68.2 de la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y en el artículo 42 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades.

The DGT's ruling

La deducción del artículo 68.2 de la LIRPF solo es aplicable a contribuyentes que ejerzan actividades económicas. La deducción por reinversión de beneficios extraordinarios del Impuesto sobre Sociedades no es aplicable a contribuyentes del IRPF. La venta de participaciones generará una ganancia o pérdida patrimonial que se integrará en la base imponible del ahorro o general según el tiempo de tenencia.

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