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V1290-21 7 May 2021 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · unit linked

Annual tax on unit linked insurance profits not applied if investments are replaced before transitional period ends

An insurer asks whether UK unit linked policyholders moving to Spain must annually pay tax on the liquidation value changes. The DGT clarifies that to avoid this special rule, investments must meet specific requirements throughout the policy term.

The question raised

Alcance de la regla especial de imputación temporal prevista en el artículo 14.2.h) de la LIRPF ante la salida de Reino Unido de la Unión Europea.

The DGT's ruling

Para que no se aplique la regla de imputación anual del artículo 14.2.h) de la LIRPF, las provisiones deben estar invertidas en instituciones de inversión colectiva amparadas por la Directiva 2009/65/CE durante toda la vigencia del contrato. Ante el Brexit, la sustitución de fondos por otros que cumplan la normativa europea no se considera incumplimiento si se hace de forma generalizada y antes de que finalice el periodo transitorio. Si la sustitución no se realiza en estos términos, los residentes en España deberán imputar anualmente la diferencia de valor liquidativo.

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