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V1165-16 22 March 2016 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · indemnización

Severance pay for fixed-term contracts is not exempt from Income Tax

A query was raised regarding whether severance pay for the termination of fixed-term contracts under the Workers' Statute is exempt from Personal Income Tax (IRPF). The Directorate General for Tax Regulations (DGT) has ruled that it is not an exempt income and is taxed as employment income.

The question raised

Cuestión planteada Tratamiento fiscal que, a efectos de Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, debe darse a dicha indemnización.

The DGT's ruling

La exención de las indemnizaciones por despido o cese requiere que la causa sea el despido o cese según la normativa laboral. En los casos de extinción por expiración del tiempo convenido o finalización de la obra, la indemnización no es una renta exenta. Estas cantidades tributan como rendimientos del trabajo. La reducción del 40 por ciento es aplicable si el contrato tiene un periodo de generación superior a dos años.

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