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V1094-26 18 May 2026 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · reducción de capital

Company must include market value minus fiscal value in its taxable base

A company plans to reduce capital by writing off its own shares, instead of paying cash, by transferring an industrial building to shareholders. The DGT rules that the entity must pay tax on the difference between the market value and fiscal value of the property.

The question raised

Cuestión planteada - Obligaciones de documentación al tratarse de una operación vinculada socio- sociedad.

The DGT's ruling

En la reducción de capital con devolución de aportaciones, los elementos transmitidos a los socios deben valorarse por su valor de mercado. La entidad transmitente debe integrar en su base imponible la diferencia entre el valor de mercado de los elementos entregados y su valor fiscal. Esta integración se realiza en el período impositivo en que se efectúa la entrega del elemento patrimonial distinto del efectivo.

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