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V1000-15 27 March 2015 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · exención por dividendos

Dividends from a Panamanian subsidiary may be exempt if foreign tax has been paid

A Spanish company asks whether its Panamanian subsidiary has been subject to foreign taxation to qualify for dividend exemption. The DGT examines whether Panama is a fiscal haven and how the double taxation treaty applies.

The question raised

Si la entidad consultante cumple con el requisito establecido en el apartado 1, letra b), para aplicarse la exención del artículo 21 del texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades en relación a los dividendos distribuidos por Y.

The DGT's ruling

Panamá dejó de ser paraíso fiscal desde el 25 de julio de 2011 al aplicarse el Convenio con España. Se cumple el requisito del art. 21.1.b) del TRLIS para dividendos de la filial panameña si les resulta aplicable el art. 10 del Convenio y no se ven afectados por las cláusulas IV y VII de su Protocolo. Si las rentas de la filial provienen de dividendos de otras filiales afectadas por dichas cláusulas, no se puede determinar el cumplimiento sin información sobre la tributación de esas rentas.

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