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V0787-21 5 April 2021 · SG de Tributos Criterion in force
IRPF · residencia fiscal

Foreign pension rights must be declared in Form 720 if they allow life insurance-style withdrawals

A taxpayer returning to Spain after residing in Switzerland asks whether to declare their 'freedom of passage' account (similar to a pension plan) in Form 720. The DGT responds that although pension plans are not explicitly listed, if they allow withdrawals under conditions similar to life insurance, they must be declared.

The DGT's ruling

Los derechos de un plan de pensiones en el extranjero no están listados explícitamente en la normativa de información de bienes en el extranjero. Sin embargo, si las condiciones del plan permiten el rescate a favor del partícipe en términos similares a un seguro de vida, deben informarse según el artículo 42 ter.3.a) del RGAT. La obligación de presentar la declaración informativa depende de que el contribuyente sea residente fiscal en España.

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