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V0775-15 10 March 2015 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · gastos financieros

Deductibility of intra-group loan interest expenses if valid economic reasons are proven

A Spanish company inquired whether the interest expenses from a loan provided by a French subsidiary to acquire shares in another group company were deductible. The DGT ruled that, although regulations limit the deductibility of debt held with group entities for the purpose of acquiring shares, such expenses are permitted if valid economic reasons are demonstrated.

The question raised

Cuestión planteada Si los gastos financieros devengados con ocasión de la deuda suscrita por la entidad consultante española con la sociedad francesa F destinada a la adquisición de las acciones representativas del 24,26% de la sociedad A no estarían afectados por la limitación a la deducibilidad fiscal prevista en el 14.1.h) del texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades en la medida en que existen motivos económicos válidos para la realización de la operación, en concreto, por estar ante un supuesto de reestructuración dentro del grupo, consecuencia directa de una adquisición a terceros, y por ser la operación realizada razonable desde la perspectiva económica y empresarial.

The DGT's ruling

Los gastos financieros derivados de deudas con entidades del grupo destinadas a la adquisición de participaciones no son deducibles, salvo que el sujeto pasivo acredite motivos económicos válidos. En este caso, la reestructuración para simplificar la estructura accionarial y facilitar la gestión desde España se encuadra como un supuesto de reestructuración consecuencia de una adquisición a terceros, permitiendo la deducibilidad.

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