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V0512-20 3 March 2020 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Exchange regime applicable if economic valid reasons for share transfer

A consultant asks whether transferring all shares in one entity to another may qualify for the special exchange regime. The DGT states that this is possible if LIS requirements are met and the transaction does not primarily aim at fraud or tax advantage.

The question raised

Cuestión planteada Tratamiento fiscal correspondiente a la aportación de referencia.

The DGT's ruling

La operación puede considerarse canje de valores si la entidad adquirente obtiene la mayoría de los derechos de voto mediante la atribución de nuevos valores a los socios. Para aplicar el régimen especial, los socios deben residir en España o la UE y la entidad adquirente debe ser residente en España. No se aplicará el régimen si el objetivo principal es el fraude o la evasión fiscal, o si no existen motivos económicos válidos como la reestructuración de actividades.

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