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V0512-20 3 March 2020 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Exchange regime applicable if economic valid reasons for share transfer

A consultant asks whether transferring all shares in one entity to another may qualify for the special exchange regime. The DGT states that this is possible if LIS requirements are met and the transaction does not primarily aim at fraud or tax advantage.

The question raised

Tratamiento fiscal correspondiente a la aportación de referencia.

The DGT's ruling

Para aplicar el régimen de canje de valores, la entidad debe adquirir participaciones que le permitan obtener la mayoría de derechos de voto y cumplir los requisitos del artículo 80 de la LIS. No se aplicará este régimen si la operación tiene como principal objetivo el fraude, la evasión o la mera obtención de una ventaja fiscal sin motivos económicos válidos. La valoración de si los motivos alegados son económicos o puramente fiscales dependerá de los hechos y circunstancias de la operación.

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