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V0426-25 20 March 2025 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
IP · exención

Loss of wealth tax exemption if a nephew exercises company management

The consultant asks whether they can retain wealth tax exemption on their shareholdings if they cease to exercise management functions but their nephew does. The DGT responds that this exemption does not apply because the nephew is not part of the required family relationship group.

The question raised

Cumplimiento de los requisitos legales previstos en el artículo 4.Ocho.Dos de la Ley del Impuesto sobre el Patrimonio, a efectos de considerar la exención de las participaciones propiedad del consultante en este impuesto en los siguientes supuestos:

The DGT's ruling

Para la exención, la entidad no debe gestionar principalmente patrimonio mobiliario o inmobiliario, la participación debe ser al menos del 5% individual o 20% conjunta con el grupo de parentesco, y el sujeto pasivo debe ejercer funciones de dirección con una remuneración superior al 50% de sus rendimientos. Si la participación es conjunta con el grupo de parentesco (cónyuge, ascendientes, descendientes o colaterales de segundo grado), las funciones de dirección pueden ser ejercidas por uno de ellos. Sin embargo, un sobrino, al ser colateral de tercer grado, no integra dicho grupo de parentesco y su ejercicio de la dirección no permitiría al consultante aplicar la exención.

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