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V0371-20 18 February 2020 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · rentas vitalicias diferidas

Deferred annuities treated as income from movable capital based on age and yield

A taxpayer has requested clarification regarding the taxation of deferred annuities from a 1987 life insurance policy. The Directorate General of Taxes (DGT) clarifies how to calculate income from movable capital by applying age-based percentages and adjusting them according to the yield obtained.

The question raised

Cuestión planteada Tributación de las rentas percibidas.

The DGT's ruling

Las rentas vitalicias diferidas son rendimientos del capital mobiliario. El rendimiento se calcula aplicando a cada anualidad el porcentaje correspondiente a la edad del rentista en el momento de la constitución de la renta. Este porcentaje se incrementa, durante los diez primeros años de cobro, en una décima parte de la rentabilidad, definida como la diferencia entre el valor actual financiero-actuarial de la renta y las primas satisfechas.

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