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V0367-19 20 February 2019 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · asesoramiento en materia de inversión

One-off investment advice is subject to 21% VAT and does not constitute exempt mediation

A private banking entity inquired whether one-off investment advice could be classified as financial mediation exempt from VAT. The DGT ruled that this service does not constitute mediation, but rather advice on product suitability, and must therefore be taxed at the standard rate.

The question raised

Cuestión planteada Si dichos servicios pueden están sujetos y exentos del Impuesto sobre el Valor Añadido como mediación financiera exenta.

The DGT's ruling

El asesoramiento puntual en inversión no constituye un servicio de mediación en la colocación de productos financieros. Su naturaleza predominante es asesorar al cliente sobre la idoneidad de un producto, obligación reforzada por la realización del test de idoneidad. Por tanto, estos servicios no están exentos y deben repercutir el IVA al tipo general del 21%.

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