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V0252-25 5 March 2025 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · primera entrega

Purchases of new homes taxed at 10% VAT; subsequent sales exempt except by renunciation

A real estate company asks about VAT treatment on buying new homes and selling them to individuals or companies for tourist rental. The DGT clarifies that purchases are first deliveries subject to 10% VAT, and subsequent sales are second deliveries exempt, unless renounced.

The question raised

Tipo del Impuesto sobre el Valor Añadido aplicable a la adquisición y, en su caso, posterior transmisión de las viviendas. Deducibilidad del Impuesto soportado en la adquisición de las viviendas. En su caso, régimen del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados aplicable a dichas transmisiones.

The DGT's ruling

Las adquisiciones de viviendas de nueva construcción se consideran primera entrega y tributan al tipo reducido del 10% de IVA. Las transmisiones posteriores de la entidad son segundas entregas y están exentas, salvo que se renuncie a la exención cuando el adquirente tenga derecho a la deducción. En caso de renuncia, se aplica la inversión del sujeto pasivo. La deducibilidad del IVA soportado dependerá de si las operaciones son sujetas y no exentas o exentas, pudiendo requerirse la aplicación de la regla de prorrata.

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