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V0171-22 3 February 2022 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Requirements for special tax regime of share exchange, split and merger in Corporate Tax

An entity asks whether a series of share exchanges, partial splits and absorption mergers can benefit from the Corporate Tax special regime. The DGT states that eligibility depends on meeting voting rights majority requirements, prior business activity, and the absence of purely fiscal motives.

The question raised

Cuestión planteada 1. Confirmación de que la citada operación de canje de valores encaja dentro de la definición prevista en el artículo 76.5 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades.

The DGT's ruling

Para el canje de valores, la entidad adquirente debe obtener la mayoría de los derechos de voto. En la escisión parcial, el patrimonio segregado debe ser participaciones mayoritarias y el patrimonio remanente debe constituir una rama de actividad con organización de medios materiales y personales propia. La fusión requiere cumplimiento de la normativa mercantil y del artículo 76.1.a) de la LIS. En todos los casos, las operaciones deben responder a motivos económicos válidos y no tener como fin principal la ventaja fiscal o el aprovechamiento de bases imponibles negativas.

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