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V0118-17 23 January 2017 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · condonación de créditos

Debt forgiveness between a parent company and its wholly-owned subsidiary does not generate tax income or expenses

A company sought clarification on the tax treatment of debt forgiveness carried out by its parent company, which holds 100% of its capital. The DGT ruled that this transaction does not generate tax income or expenses, provided that the tax value of the credit and the debt are identical.

The question raised

Cuestión planteada ¿Cuál sería el tratamiento fiscal en el Impuesto sobre Sociedades tanto de la operación descrita como de operaciones de condonación futuras?

The DGT's ruling

Cuando existe una relación socio-sociedad con participación del 100%, la condonación de créditos se considera una aportación a fondos propios. Si el derecho de crédito no se ha adquirido a terceros o se ha adquirido por un valor igual al nominal, la operación no genera ingresos en el prestatario ni gastos en el prestamista. El posible deterioro contable del crédito no tiene relevancia para determinar el valor de mercado de la condonación.

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