Back to index
V0034-14 14 January 2014 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · etve

Capital gain from transfer of shares in a foreign holding may be exempt if conditions of Article 21 TRLIS are met

An ETVE asks whether capital gain from the transfer of shares in a foreign holding company (BV2) is exempt from taxation. The DGT explains how to determine exemption based on compliance with business activity and ownership of Spanish assets.

The question raised

Cuestión planteada Se plantea si la plusvalía que pudiera ponerse de manifiesto con ocasión de la transmisión de las participaciones que la sociedad X tiene en la sociedad BV2 estaría exenta de tributación en España, con arreglo a lo dispuesto en el artículo 21.2 del TRLIS, en la medida en que la mencionada plusvalía se corresponda íntegramente con las reservas no distribuidas por la entidad BV2, generadas durante el período de tenencia de participación, cuyo importe se corresponde, a su vez, con los dividendos recibidos por la entidad holding italiana S1, los cuales a su vez proceden de los dividendos distribuidos por la entidad operativa italiana I.

The DGT's ruling

La renta por la transmisión de participaciones en una entidad no residente puede estar exenta si se cumplen los requisitos del art. 21.1 del TRLIS. Para entidades holding, el requisito del 85% de ingresos por actividad empresarial se evalúa considerando los ingresos de todo el subgrupo (filiales de segundo y posterior nivel) en proporción a su participación. Si el valor de mercado de activos en España supera el 15% de los activos totales de la entidad no residente, la exención se limita a la parte de la renta correspondiente al incremento de beneficios no distribuidos generados en los ejercicios donde se cumplan conjuntamente los requisitos de los apartados b) y c).

Email
Contact