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V5717-26 30 September 2026 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · deducción por inversión

Tax deduction for investment in startups must be repaid if the investment is not held for three to twelve years

A taxpayer inquired about the consequences of applying the tax deduction for investment in new or recently created companies if the shares are not transferred before twelve years have elapsed. The Directorate General of Taxes (DGT) ruled that failure to comply with the mandatory holding period requires the repayment of the applied deduction plus late-payment interest.

The question raised

Cuestión planteada Efectos para un contribuyente del IRPF que ha aplicado la deducción por inversión en empresas de nueva o reciente creación, pero que no transmite las acciones o participaciones antes del transcurso del plazo de doce años desde su adquisición.

The DGT's ruling

Para aplicar la deducción, las acciones o participaciones deben permanecer en el patrimonio del contribuyente por un plazo superior a tres años e inferior a doce años. Si se incumple este requisito de permanencia, el contribuyente debe sumar a su cuota líquida estatal la totalidad de las deducciones indebidamente practicadas, junto con los intereses de demora correspondientes.

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