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V5637-26 23 September 2026 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · existencias

Mined cryptocurrencies are treated as inventory, with revenue recognised upon sale to third parties

A sawing company has requested clarification on how income from cryptocurrency mining is taxed under Corporate Income Tax. The DGT has ruled that, as it is an ordinary activity, it must be accounted for as inventory, and revenue is only recognised when control is transferred to a customer.

The question raised

Cuestión planteada ¿Como tributa los ingresos obtenidos con las criptomonedas en el Impuesto sobre Sociedades?

The DGT's ruling

Las criptomonedas obtenidas por minado se clasifican como existencias y se valoran por su coste de producción. El ingreso se reconoce únicamente cuando se produce la transmisión del control a un tercero por el importe de la contraprestación. Las pérdidas por deterioro de estas existencias son fiscalmente deducibles, así como su reversión cuando desaparezcan las causas del deterioro. No se permite el reconocimiento de revalorizaciones.

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