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V5612-26 17 September 2026 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · escisión parcial financiera

Tax neutrality may apply to partial financial spin-offs and mergers by absorption, provided legal requirements are met and no fraud exists

A company has requested guidance on a restructuring involving a partial financial spin-off of shares followed by a merger by absorption. The DGT has ruled that these operations may qualify for tax neutrality, provided they comply with legal requirements and are not intended for fraudulent purposes.

The question raised

Cuestión planteada 1. Si resulta aplicable el régimen previsto en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades a las operaciones de escisión parcial financiera impropia y a la operación de fusión por absorción descritas en el presente escrito.

The DGT's ruling

La escisión parcial financiera puede acogerse al régimen de neutralidad fiscal si cumple los requisitos del artículo 76.2.1º c) de la LIS y se califica como escisión mercantil. La fusión por absorción puede aplicar dicho régimen si se realiza bajo los términos del artículo 76.1 c) de la LIS. La existencia de bases imponibles negativas no invalida la neutralidad fiscal si la operación no busca preponderantemente su aprovechamiento. El régimen no se aplicará si el objetivo principal es el fraude o la evasión fiscal.

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