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V5517-26 8 September 2026 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · escisión total

Proportional total demergers may qualify for tax neutrality if LIS requirements are met

A company with a significant portion of assets held in financial investments has queried whether it can carry out a total demerger to separate these assets from its core economic activity. The DGT indicates that, provided the allocation of shares is proportional, the transaction may qualify for the special tax neutrality regime.

The question raised

1.- Si se considera que los motivos expuestos constituyen un motivo económico válido para acometer una escisión total a la que resulte de aplicación el régimen fiscal especial regulado en el capítulo VII del Título VII de la ya citada Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades.

The DGT's ruling

La escisión total puede aplicar el régimen de neutralidad fiscal si la atribución de valores a los socios es proporcional a su participación previa, sin necesidad de que los patrimonios escindidos constituyan ramas de actividad. No obstante, si la escisión es meramente preparatoria de una transmisión posterior que resulte en una escisión no proporcional, la operación podría no cumplir los requisitos del artículo 76.2.2º de la LIS y perder la neutralidad fiscal.

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