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V4968-16 16 November 2016 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
IP · participación sustancial

Spain may tax Norwegian residents' patrimony via indirect ownership of Spanish real estate

A Norwegian resident asks whether they may be subject to Spain's Wealth Tax by indirectly owning a Spanish company whose assets are real estate. The DGT responds that, under the Spain-Norway Convention, taxation applies if there is substantial participation or if the company's assets are primarily real estate.

The question raised

Cuestión planteada Tributación en el Impuesto sobre el Patrimonio. Aplicación del Convenio de Doble Imposición con Noruega.

The DGT's ruling

El Convenio con Noruega permite someter a imposición en el Estado donde reside la sociedad el patrimonio constituido por acciones que formen parte de una participación sustancial (25% o más del capital o beneficios). Asimismo, el patrimonio por acciones de una sociedad cuyo activo consista total o principalmente en bienes inmuebles puede tributar en el Estado donde esté situado dicho activo. La ausencia de la mención "directa o indirectamente" en el texto del Convenio no impide la aplicación de la norma sobre la titularidad indirecta de los inmuebles.

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