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V4483-16 18 October 2016 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · aportación no dineraria

Special regime for contributions and exchange of securities may apply if valid economic reasons exist

A taxpayer has enquired whether a restructuring involving the contribution of rural estates and an exchange of shares can qualify for the special regime under the Corporate Income Tax Act. The Directorate General for Taxes (DGT) indicates that this is possible provided the statutory requirements are met and the primary purpose of the transaction is not tax advantage.

The question raised

Si las operaciones de reestructuración planteadas, se calificarían objetivamente dentro del régimen especial previsto en el capítulo VII del título VII de la LIS.

The DGT's ruling

Para la aportación de elementos patrimoniales, el patrimonio segregado debe constituir una unidad económica capaz de operar por sus propios medios. En el canje de valores, la entidad adquirente debe obtener la mayoría de los derechos de voto y cumplir los requisitos de residencia y normativa europea. La operación no podrá acogerse al régimen si su objetivo principal es el fraude o la evasión fiscal, careciendo de motivos económicos válidos. Los motivos de sucesión generacional, simplificación de estructura o gestión eficiente pueden considerarse válidos.

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