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V3792-16 8 September 2016 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · exención

Foundation's theatrical performances not VAT exempt if director receives market-rate remuneration

A foundation sought clarification on whether its theatrical and musical performances were exempt from VAT. The DGT ruled that it cannot be considered a social entity because its Director General receives market-rate remuneration.

The question raised

Cuestión planteada Exención de las operaciones objeto de consulta del Impuesto sobre el Valor Añadido.

The DGT's ruling

Para que las representaciones teatrales de una entidad privada estén exentas de IVA, la entidad debe tener carácter social. Esto requiere que sus cargos de dirección sean gratuitos y que quienes ejerzan la dirección efectiva no tengan interés en los resultados de la explotación. Si el director efectivo percibe una retribución con valor de mercado, la entidad no cumple el requisito de carácter social y no aplica la exención.

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