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V3471-19 18 December 2019 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · legado con carga modal

Modal burdens cannot be deducted from property value for Inheritance Tax purposes

A taxpayer inquired whether the value of a property received via a legacy could be reduced due to a modal burden requiring the proceeds of a future sale to be distributed. The Directorate General for Tax (DGT) ruled that the property must be declared at its real value without applying said burden.

The question raised

Cuestión planteada Tributación del legado con carga modal.

The DGT's ruling

La adquisición de un inmueble por legado está sujeta al Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. El legatario debe declarar el bien por su valor real en el momento del fallecimiento. La carga modal no es deducible del valor del inmueble porque, según el artículo 12 de la LISD, solo se permiten cargas que recaigan directamente sobre el bien y no obligaciones personales del adquirente.

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