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V3408-16 19 July 2016 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · donación

Donation of shares taxed at market value for ISD and may trigger capital gains for IRPF

A query was raised regarding the taxation of the donation of company shares from parents to their children. The DGT clarifies that the donation is subject to Inheritance and Gift Tax based on its real value and that the donor must calculate any capital gain or loss for Income Tax purposes.

The question raised

Base imponible en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.

The DGT's ruling

La donación de valores no se beneficia de la exención de la Ley del Mercado de Valores por ser una transmisión gratuita. El donatario es el sujeto pasivo del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, cuya base imponible es el valor real o de mercado de las participaciones. En el IRPF del donante, la transmisión genera una ganancia o pérdida patrimonial según la diferencia entre valores, pero las pérdidas por transmisiones lucrativas no son computables. La ganancia resultante se integra en la base imponible del ahorro.

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