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V3306-14 11 December 2014 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Value exchange and foreign holding entity regimes applicable if conditions met

Residents in Spain inquire about setting up a holding company through the contribution of shares from other entities. The DGT responds that the special value exchange regime and the foreign holding entity regime may apply, provided legal requirements are met and valid economic reasons exist.

The question raised

Cuestión planteada Posibilidad de la creación de una entidad de tenencia de valores extranjeros mediante la aportación de las acciones o participaciones de las entidades A y B.

The DGT's ruling

Para aplicar el régimen de canje de valores, la entidad adquirente debe obtener la mayoría de derechos de voto y los socios deben ser residentes en España o la UE. La operación no debe tener como fin principal el fraude o la evasión fiscal, requiriendo motivos económicos válidos. Para el régimen de entidades de tenencia de valores extranjeros, la sociedad debe tener por objeto la gestión de valores de entidades no residentes y contar con medios materiales y personales suficientes para su administración.

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