Skip to content
Back to index
V3292-18 28 December 2018 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · rendimientos del trabajo

The 40% pension plan reduction applies only to lump-sum payments within the same tax year

The inquirer asks whether three pension plans must be redeemed simultaneously to apply the 40% reduction and if a mixed redemption method is permitted. The Directorate-General for Taxes (DGT) clarifies that the reduction applies only to the portion received as a lump sum and can only be used once per tax year.

The question raised

Para la aplicación de la reducción del 40 por ciento prevista en el régimen transitorio, si es necesario rescatar los tres planes a la vez y si es posible rescatar uno de los planes en forma mixta.

The DGT's ruling

Las prestaciones de planes de pensiones son rendimientos del trabajo. La reducción del 40% se aplica a la parte de la prestación percibida en forma de capital que corresponda a aportaciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2006, siempre que se cumplan los plazos de la disposición transitoria duodécima. Independientemente del número de planes, la reducción solo puede otorgarse a las cantidades percibidas en forma de capital en un mismo período impositivo, a elección del contribuyente. Las cantidades percibidas en otros ejercicios tributarán sin esta reducción.

Book your free first meeting