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V3240-16 11 July 2016 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · ganancia patrimonial

Income tax exemption for share donations denied if ISD reduction requirements are not met

A taxpayer inquired whether donating shares in a limited company to their children qualifies for an Income Tax (IRPF) exemption. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that if the donor does not meet the requirements for the reduction in Inheritance and Gift Tax (ISD), the Income Tax exemption cannot be applied.

The question raised

Si se cumplen en la donación de participaciones los requisitos establecidos para la exención prevista en el artículo 33.3.c) de la ley del impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.

The DGT's ruling

La exención en el IRPF prevista en el artículo 33.3.c) de la LIRPF está condicionada a que sea aplicable la reducción del artículo 20.6 de la Ley 29/1987. Dado que el donante no cumple los requisitos para dicha reducción en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, no procede la exención en el IRPF.

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