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V3101-19 5 November 2019 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · usufructo vitalicio

The gratuitous creation of a usufruct over shares is classified as income from movable capital

A taxpayer wishes to establish a gratuitous life usufruct over 50% of a company's shares in favour of his father. The DGT rules that this transaction generates income from movable capital, which must be valued at fair market value.

The question raised

Cuestión planteada Tributación en el IRPF.

The DGT's ruling

La constitución de derechos de uso o disfrute sobre participaciones en los fondos propios de una entidad se califica como rendimiento del capital mobiliario. Al realizarse de forma gratuita, se presume que la prestación está retribuida y debe valorarse por el valor normal en el mercado, entendido como la contraprestación que se acordaría entre sujetos independientes.

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