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V3081-14 12 November 2014 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · aportación no dineraria

Special regime for contributions and exchange of securities applicable if valid economic reasons exist

A query was raised regarding whether a contribution of activity and an exchange of social shares could qualify for the special regime under the TRLIS, and whether subsequent donations of shares would benefit from reductions in Inheritance and Gift Tax (ISD). The Directorate-General for Taxes (DGT) ruled that the requirements for the special regime for contributions are met and that donations could qualify for a 95% reduction, provided the conditions of Law 29/1987 are satisfied.

The question raised

Si las operaciones de aportación de empresa y canje de valores, les será o no de aplicación los beneficios del régimen especial del capítulo VIII, del título VII del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades aprobado por Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de Marzo.

The DGT's ruling

Para aplicar el régimen especial de aportaciones de activos o canje de valores, se deben cumplir requisitos de residencia, participación mínima del 5% en los fondos propios y posesión ininterrumpida de las participaciones durante el año anterior. La operación no debe tener como objetivo principal el fraude o la evasión fiscal, sino motivos económicos válidos como la reestructuración o racionalización. En cuanto al ISD, las donaciones de participaciones a descendientes podrían gozar de una reducción del 95% si el donante cumple requisitos de edad o incapacidad y se mantiene la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio.

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